个人养老储蓄，你存吗？-凯发体育手机开户

　　我国首批特定养老储蓄试点正式启动，试点产品包括整存整取、零存整取、整存零取三种类型，涵盖5年、10年、15年、20年四个期限。如何看待这个比较新鲜的储蓄产品？试点的目的是什么？收益情况又如何呢？

　　我国首次发行特定养老储蓄产品，目的是什么？

　　上海金融与发展实验室主任 曾刚：在开展特定养老储蓄试点工作的通知中提到了开展试点的目的是“为持续推进养老金融改革工作，丰富第三支柱养老金融产品供给，进一步满足人民群众多样化养老需求”。所以这一产品有几个非常显著的特点。①它具有非常强的养老金融特征，它涵盖的期限很长，而且也为需求设定了相应的一些条款和凯发体育手机开户的服务支持。②它是养老金账户可以购买的储蓄产品。养老金账户是我们这一次改革的一个核心，账户中的资金是专门用于养老，并可以享受各种税收优惠的。但同时，账户当中资金投向也有着严格的限制，不是所有产品都可以买的，而特定养老储蓄产品就是可以购买的产品之一，当然还有养老金的理财、养老金的保险以及养老金的公募基金等产品。结合来看，这一特定养老储蓄产品的推出，是在给我们整个养老金制度改革做配套的制度建设，因为产品越丰富，我们这个账户的建立和发展的基础也就越牢固。

　　特定养老储蓄产品，吸引力在哪里？

　　上海金融与发展实验室主任 曾刚：第一是收益上的优势。首批特定养老储蓄试点产品涵盖5年、10年、15年、20年四个期限，每5年为一个计息周期。目前定出的利率大概在4%左右的利率，这与我们现在银行很多5年期的定期存款利率约2.7%左右相比，高了很多。当然，因为它的期限更长，所以收益也更高，但即便是期限更长，目前这个阶段的相对收益和普通的5年期存款相比，还是具有很强的吸引力的。

　　第二是养老产品的特征。一般的养老账户到了退休年龄才能支取，特定养老储蓄产品有较长的封闭期，设定了办理购买的条件，35岁可以购买，购买20年后55岁可以支取，这个和我们养老账户的一些安排实际上是有点接近的。所以说这个产品带有一定的养老属性的。尽管可能对一般的客户不见得有吸引力，但是对一些具有养老需求的客户，这样的产品设计或许是有一定吸引力的。

　　第三个最重要的特点是，这一储蓄产品可以直接使用。养老金账户购买，而养老金账户在缴存、投资、支取的时候都可以享受相应的税收优惠，它跟一般的产品相比较，在收益上的优势可能会更加明显，它是一个专属的产品。

　　所以从这三点看，相对于一般存款来说，特定养老储蓄产品还是有它的特点和优势的。

　　特定养老储蓄试点正式启动，试点究竟要试什么？

　　上海金融与发展实验室主任 曾刚：①测试产品设计。我想试点的主要方面就包括要测试这样一个特定的养老储蓄产品，在产品设计层面能不能满足养老需求，特别是收益性的需求，可能还包括养老支出层面上的保障安排。比如，储户可能会提前支取，但和一般的存款相比，提前支取的损失可能要更小一些。②测试客户需求。我们认为养老金市场是一个急需发展的“蓝海”，也是我们社会保障体系当中非常重要的组成部分。但是老百姓到底是否有这样的需求？需求到底有多大？一方面与市场自身发展程度有关，另一方面也跟理财观念有关。所以试点过程中，我们一方面是要看市场的现实状况，另一方面也希望能够推动我们老百姓逐步形成养老理念。③试点过程中，还要测试的是我们整个养老体系的建设。我们的养老金账户可以购买很多类的产品，养老储蓄作为其中的一类产品，它的产品体系怎么逐步去完善？是否还可以细化？未来收益率是否还可以根据市场供求变化情况，以及我们实际的投资收益率的状况，有进一步提高的可能性？这些实际上都是在我们探索的范围之内。

　　特定养老储蓄产品，怎么买？

　　上海金融与发展实验室主任 曾刚：个人养老金账户现在才刚刚开始积累，目前上限是1.2万元，每年往里存可以享受相应的税收优惠，也确实是需要较长的时间积累。但缴存的上限也是动态可变的，根据我们的养老的需求与经济发展情况，未来我想还有上调的空间，这样也为我们的养老金账户资金积累创造了更好的条件。另一方面，目前来看，养老储蓄以及相应的养老理财类产品，其实也是可以用其他账户去购买的，只不过其他账户去购买时，就无法享受养老金账户资金购买时的一些税收优惠。所以如果我们现在有养老需求，其实可以做两手准备。一方面逐步把我们自己的养老金账户建立和充实起来，把里面的投资逐步多元化。另一方面，养老金账户以外的银行资金，其实也可以根据养老的需求进行相应的配置和投资。

　　养老服务市场化运营，将会如何改变大家的养老观念？

　　上海金融与发展实验室主任 曾刚：无论是从我们养老金账户的设计，还是目前所看到的养老产品的设计来看，市场化的运营，都是希望大家建立一个长期的储蓄或者投资理念。养老金账户在退休之前是封闭运行的，哪怕我买了产品，后来中间我把它卖掉了，这个钱也无法支取，只能等到退休时才能使用。而我们如今看到的特定养老储蓄产品，35岁可以购买，20年到期，55岁可以支取。这样的办理条件，也是在培养大家长期储蓄的理念，因为养老实际上是一个未雨绸缪的过程，年轻的时候，能工作的时候，把我们一部分收入，用于长期投资的专项使用。这个过程因为长期封闭，反倒有可能获得更好的投资收益。因为从全球范围来看，养老金的投资期限可以很长，投资回报率，比我们一般金融产品的投资收益其实要好很多。这样一方面更好帮助了我们养老的专项需求，另一方面在这个过程当中，其实也帮我们抬高了真实的投资回报率。